Arbitragem Estatística

A arbitragem estatística no Forex é uma estratégia quantitativa que explora desalinhamentos temporários entre pares de moedas, utilizando modelos matemáticos como:

• Análise de cointegração
• Reversão à média
• Modelos de séries temporais

1. Seleção de pares: Identificação de moedas com relações históricas estáveis
2. Modelagem: Cálculo de spreads e razões de cointegração
3. Sinalização: Definição de desvios padrão para entrada/saída
4. Execução: Algoritmos para minimizar slippage
5. Gestão de risco: Stop-loss estatísticos e sizing adaptativo

"A cointegração revela relações de equilíbrio de longo prazo entre moedas, mesmo quando individuais são não-estacionárias" - Engle & Granger (1987)

O processo envolve:

• Testes ADF em resíduos
• Cálculo de hedge ratios
• Monitoramento contínuo da relação

Principais riscos incluem:

• Quebra estrutural: Mudanças em políticas monetárias
• Illiquidez: Em pares exóticos durante crises
• Overfitting: Modelos muito ajustados a dados históricos

As janelas operacionais variam conforme o modelo:

1. Intraday: 5min-1h (explora microestrutura)
2. Swing: 1-5 dias (reversão à média clássica)
3. Posicional: Semanas (cointegração macro)

• Ticks ou candles de alta frequência
• Dados macroeconômicos
• Séries de taxas de juros
• Fluxos de ordem (se disponível)

Dados limpos e ajustados a eventos (rollovers, feriados) são críticos

Métricas-chave incluem:

1. Sharpe Ratio > 1.5
2. Drawdown máximo
3. Taxa de acerto > 55%
4. Consistência através de regimes de mercado