อาร์บิทราจเชิงสถิติ

อาร์บิทราจเชิงสถิติ (Statistical Arbitrage) เป็นกลยุทธ์การเทรดเชิงปริมาณที่ใช้โมเดลทางสถิติเพื่อระบุและใช้ประโยชน์จากความผิดเพี้ยนของราคาชั่วคราวในตลาด โดยอาศัยความสัมพันธ์ทางสถิติระหว่างสินทรัพย์

1. วิเคราะห์ความสัมพันธ์ระยะยาว (Cointegration) ระหว่างคู่สกุลเงิน
2. คำนวณค่าเฉลี่ยและส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของสเปรดราคา
3. เปิดตำแหน่งเมื่อสเปรดเบี่ยงเบนจากค่าเฉลี่ยมากเกินเกณฑ์กำหนด
4. ปิดตำแหน่งเมื่อสเปรดกลับสู่ค่าเฉลี่ย

• ความสัมพันธ์ทางสถิติเปลี่ยนแปลงอย่างถาวร (Breakdown of Correlation)
• ความผันผวนของตลาดที่สูงเกินแบบจำลองคาดการณ์
• ต้นทุนการทำธุรกรรมและสเปรด Bid-Ask
• ความล่าช้าในการดำเนินการ (Execution Latency)

ใช้การวิเคราะห์ความน่าจะเป็นเพื่อประเมินโอกาสที่สเปรดราคาจะกลับสู่ค่าเฉลี่ย โดยคำนวณจากประวัติศาสตร์ข้อมูลและปรับตามสภาวะตลาดปัจจุบัน

1. แนะนำให้ใช้ระบบอัตโนมัติเนื่องจากต้องติดตามหลายคู่สกุลเงินพร้อมกัน
2. ต้องการการดำเนินการที่รวดเร็วเมื่อพบสัญญาณ
3. ช่วยลดอคติทางอารมณ์ในการตัดสินใจ

• ระยะสั้น (นาทีถึงชั่วโมง) สำหรับกลยุทธ์ High-Frequency
• ระยะกลาง (ชั่วโมงถึงวัน) สำหรับกลยุทธ์ทั่วไป
• ขึ้นอยู่กับพารามิเตอร์ของโมเดลและสภาพตลาด